Vodní dílo bylo postaveno z důvodů ochrany území před velkými vodami a pro nalepšení nízkých průtoků v horní části Chřibské Kamenice. Vodní dílo v denešní době slouží i jako zdroj pitné vody s vydatností 50 l/s se zabezpečeností 98,53 %. Po své rekonstrukci je přehrada schopna zcela zachytit i stoletou povodeň. Jde o samostatně hospodařící vodní nádrž, která není zapojena do žádné vodohospodářské soustavy.